[위클리오늘=신민호 기자] 지난해 역대급 실적을 기록했던 가계대출의 증가세가 올해 들어 큰 폭으로 하락했다.

가계대출 규제와 부동산 시장 냉각으로 당분간 하락세가 이어질 것이라는 전망이지만 한편에선 일시적 현상으로 곧 회복 국면에 접어들게 될 것으로 보고 있다.

7일 은행권에 따르면 시중 5대 은행(국민, 신한, 하나, 우리, 농협) 지난 1월 말 가계대출 잔액은 571조3798억을 기록했다.

이는 지난해 동기(529조8541억원) 대비 7.84%포인트 증가한 수치(41조5257억원)다.

문제는 가계대출의 상승세가 지난해만 놓고 봤을 때 한풀 꺾인 실적이라는 것이다.

실제로 지난해 12월말(570조3635억원)과 비교해봤을 때 증가폭은 0.18%포인트(1조163억원)으로  2017년 3월(전월 대비 3401억원 증가) 이래 가장 적은 증가폭이다. 

금감원의 월별 가계대출 동향에서도 시중은행들의 지난해 가계대출 상승세가 10월 7조7000억원, 11월 6조7000억원, 12월 5조4000억원으로 점차 줄어들고 있지만 지난달의 상승분에 비해 높았다는 점이 드러난다.

금융업권 안팎에서는 이런 가계대출 둔화의 원인으로 주택담보대출이 감소했기 때문이라 분석한다.

이번 주택담보대출의 지난달 말 잔액은 407조4845억원으로 전년 동기(405조1167억원) 대비 0.58%포인트(2조3678억원) 증가한 수치지만 그 증가폭이 매우 낮은 편이다.

가계대출 동향에서도 10월 3조5000억원, 11월 4조8000억원, 12월 4조9000억원이 증가한 것에 비해 지난달의 주택담보대출 실적은 크게 감소했다.

이에 전문가들은 지난달 주택담보대출 둔화의 가장 큰 원인으로 9.13 부동산 정책과 DSR(총부채원리금상환비율)규제를 꼽는다.

지난해 정부의 대출규제 정책이 온전히 효과를 내면서 올해 가계대출 증가세가 누그러지기 시작했다는 것이다.

9.13 부동산 정책의 핵심은 ‘1가구 1주택’이다. 따라서 다주택자에 대해 최고 3.2%의 종합부동산 세율을 적용하고 2주택 이상 규제지역 내 주담대를 원천적으로 금지하는 등 투기수요를 잡아 집값상승을 막겠다는 것이다.

실제로 부동산114에 따르면 이달 1일 기준 서울지역 아파트 매매시세는 0.05%포인트 하락했으며 전세시세는 0.1%포인트 하락했다. 한국감정원의 서울지역 아파트 거래 건수도 지난해 9월 1만7564건에서 10월 1만6609건, 11월 7848건, 12월 6590건으로 급격히 하향곡선을 그리고 있다.

반면 DSR규제의 핵심은 ‘상환능력이 있는 고객에게만 대출’이다. 기존 총부채상환비율과 차이점은 전세보증금담보대출, 신용대출, 예·적금담보대출의 원금 등이 반영된다는 점이다.

여기에 은행 역시 DSR에 맞춰 위험대출군을 일정 수치 이하로 관리해야하기 때문에 대출 심사의 문턱이 기존에 비해 높아졌다고 분석된다.

문제는 지난해 DSR 규제가 적용되기 전 9.13 대책과 맞물려 주택담보대출 수요가 급격히 몰리며 지난해 은행들은 역대급 대출 실적을 기록했다는 점이다.

따라서 일시적으로 몰린 가계대출 수요만큼 당분간 가계대출 수요가 감소할 것이라는 점과 겨울철이라는 특성상 주택 구매 수요가 적어지는 부동산 시장의 비수기와 맞물려 현재 가계대출의 증가세 둔화 흐름은 올해 감소 추세까지 이어질 것이라는 전망이다.

반면 일각에서는 가계대출의 증가세가 둔화된 것이 일시적이라는 의견이 제기되고 있다.

한 금융 관계자는 “작년 가계대출이 비정상적으로 증가한 점과 부동산 시장의 냉각기와 맞물려 한동안 가계대출은 주춤할 것”이라며 “다만 이는 일시적인 현상일 것이다”라고 전망했다.

이 관계자는 “정부의 가계대출 규제는 수요를 없앤 것이 아니라 억제한 것”이라고 강조하며 “대출수요가 여전히 존재하는 만큼 안정기를 거쳐 올해 상반기 중으로 대출시장이 복구가 될 것이다”라고 전망했다.